682 частина 4 торгівельних системи і вимір ефективності торговлитестируете систему на значному відрізку часу моделювання кожного з ринків вимагатиме великого кількості цінових серій по окремих контрактах наприклад 15годичный тест застосований до типового ринку зажадав би використання приблизно 6090 окремих серій цін на контракти більш того при використанні серій окремих контрактів потрібно створити алгоритм дій які необхідно робити в точках заміни одного контракту іншим наприклад цілком імовірно що ваша торгівельна система матиме коротку позицію в старому контракті і довгу позицію у новому і навпаки ці проблеми переборні але вони роблять використання серій окремих контрактів в деякому розумінні незручним підходом незручності зв'язані з використанням окремих контрактів не є проте головною проблемою основний недолік серій окремих контрактів полягає в тому що період високій ліквідності більшості контрактів дуже короткий — набагато коротше за тривалість існування контракту аби побачити міру важливості цієї проблеми розглянете графіки ф'ючерсів що змальовують поведінку цін за рік до терміну виділення контрактів на більшості ринків торгівельна активність мізерна або зовсім відсутній до тих пір доки термін виділення контрактів не скоротиться принаймні до шестивосьми місяців на багатьох ринках контракти не досягають значній ліквідності аж до останніх пятишести місяців торгів по ним а інколи і менше ця проблема була проілюстрована в гл 12 (рис 12 112 3) обмеженість проміжку часу ліквідної торгівлі по окремих контрактах означає що будь-який метод технічного аналізу враховує дані більш ніж шестимісячної давності (що вірно для всього спектру довгострокових методів) не може бути застосований до серій окремих контрактів таким чином виключаючи хіба що короткострокових трейдерів використання серій окремих контрактів виявляється нежиттєздатною дорогою і це не просто випадок надмірною складнощі підходу а швидше неможливість його використання унаслідок відсутності необхідних даних найближчі ф'ючерсні контрактытолько що описані проблеми використання серій окремих контрактів наводять до побудови різних зв'язаних цінових серій як найбільш загальний підхід майже повсюдно використовуються так звані «найближчі ф'ючерсні контракти» цінові серії вишиковуються так береться окрема контрактна серія аж до її виділення потім до неї додаються цінові дані по слідую глава 19 вибір найкращих ф'ючерсних цінових рядів 683щему контракту до його виділення і т д цей підхід може бути корисний при побудові довгострокових графіків цін для проведення графічного аналізу але він не має жодної цінності з точки зору здобуття цінових рядів які можна використовувати для комп'ютерного тестування торгівельних систем проблема використання серій найближчих ф'ючерсних контрактів пов'язана з тим що існують цінові розриви між витікаючими і новими контрактами і досить часто вони можуть бути істотними наприклад передбачимо що липневий контракт на кукурудзу витікає при ціні в $3 00 і що торги по наступному контракту (вересневому) закриваються на рівні $2 50 того ж дня передбачимо що наступного дня