ціна на кукурудзу з постачанням у вересні здійснює максимально можливе рух вгору з $2 50 до $2 62 що наводить до зупинки торгів по даному контракту цінові серії найближчих ф'ючерсних контрактів покажуть такі рівні закриття на цих двох наступних один за іншим днях $3 00 і $2 62 іншими словами графік найближчих ф'ючерсних контрактів матиме на увазі зниження на 38 центів в день коли довгі позиції принесли прибуток (а короткі — збиток) изза різкого підйому цін на 12 центів цей приклад ні в якому разі не штучний було б нескладно знайти подібні екстремальні ситуації в реальній ціновій історії більш того навіть якщо типові спотворення на стиках контрактів не так великі поважно те що практично завжди присутній деяке спотворення і кумулятивний ефект цих погрішностей міг би звести нанівець результати будь-якого комп'ютерного тесту на щастя небагато трейдерів використовують типа цінових серій найближчих ф'ючерсних контрактів для комп'ютерного тестування два альтернативні способи з'єднання цінових даних по окремих контрактах описані нижче стали тим підходом який використовує більшість трейдерів що бажають застосовувати єдину цінову серію для кожного ринку при тестуванні систем ф'ючерсні цінові рядыс постійним строком до виділення(«безстрокові») «безстрокові» ф'ючерси будуються як серії цін на контракти термін до виділення яких не змінюється міжбанківський валютний ринок і лондонська біржа металів є реальними прикладами цінових серій з постійним терміном до виділення наприклад цінові дані по тримісячних форвардах на швейцарський франк є котируваннями швейцарського франка з розрахунками через три 684 частина 4 торгівельних системи і вимір ефективності торговлимесяца після кожного даного дня в серії це відрізняється від стандартного американського ф'ючерсного контракту що передбачає фіксовану дату розрахунків (або постачання) безстрокові серії можуть бути побудовані на підставі цінових даних по ф'ючерсних контрактах за допомогою інтерполяції наприклад якби ми обчислювали 90дневные безстрокові серії і 90дневный постійний термін до виділення доводився б в точність на одну третину відстані між термінами виділення двох найближчих контрактів ціна безстрокового ф'ючерсу обчислювалася б як сума двох третин ціни найближчого контракту і однієї третини ціни наступного контракту у міру нашого просування в часі найближчий контракт важитиме менше але вага наступного контракту пропорційно зростатиме врешті-решт найближчий контракт підійде до дати свого виділення і перестане використовуватися у обчисленнях а ціна безстрокового ф'ючерсу грунтуватиметься на інтерполяції цін два подальших контрактів відмітьте що загальна формула для вагових коефіцієнтів використана для кожної ціни контракту така як детальніший приклад розглянемо порядок обчислення цінової серії з постійним терміном до виділення рівним 100 дням як вихідні дані використовуватимемо ф'ючерси на швейцарський франк існують ф'ючерсні контракти на швейцарський франк з розрахунками в березні червні вересні і грудні аби проілюструвати метод обчислення ціни ф'ючерсів з постійним стоденним строком до виділення представимо що поточна