б краще чим система яка протягом того ж самого періоду генерувала б 100 операцій з enppt в $1000 (при схожих коливаннях активів) 2 відношення прибыль/убытки засноване на операціях відношення прибыль/убытки засноване на операціях (tbplr) може бути виражено таким чином цей захід показує відношення грошового доходу до грошових втрат у всіх операціях привабливість tbplr полягає в тому що воно показує в скільки разів сумарний прибуток отриманий за деякий період часу перевищує величину всіх зафіксованих збитків tbplr має три основних недоліку (1) як і enppt воно сильно занижує результативність систем з високою частотою операцій наприклад розглянемо наступні дві системи система середній прибуток $ середній збиток $ відсоток прибуткових операцій відсоток збиткових операцій tbplr а 400 200 75 25 6 у 200 100 50 50 2 на перший погляд може здатися що система а краще (у три рази краще якщо бути точним) проте передбачимо що тепер вас забезпечили наступною додатковою інформацією система в згенерувала 100 операцій за рік а система а лише 10 тоді як рівень риски обох систем (amr) був однаковий і отже для торгівлі були потрібні еквівалентні засоби в цьому випадку процентний прибуток системи в насправді була б удвічі вище чим в системи а* * процентна прибуток = (enppt x n) / f де n — число операцій а f — засоби для торгівлі (які передбачаються рівними для обох систем) процентний прибуток системи а = (250 x 10)/f тоді як процентний прибуток системи в = (50 х 100) / f 750 частина 4 торгівельних системи і вимір ефективності торгівлі(2) tbplr не додає значення збиткам у відкритих позиціях (не зафіксованим) таким чином операція з величезними поточними негативними переоцінками у результаті закрита з невеликим прибутком впливала би на tbplr так само як і операція по якій відразу була отримана і зафіксована та ж сама невелика прибуток ці дві операції проте навряд чи виглядали б еквівалентними з точки зору трейдера (3) tbplr не робить відмінностей між збитками що чергуються і послідовними — потенційно великий недолік якщо збиткові операції йдуть одна за одною який способизмерения результативностиследует використовувати ризиковий компонент в rrr (amr) ближче до інтуїтивного розуміння риски більшістю людей чим стандартне відхилення в коефіцієнті шарпа яке не робить відмінностей між раптовими великими доходами і раптовими різкими збитками — двома подіями які сприймаються трейдерами (і інвесторами) дуже поразному rrr навпроти використовує при вимірі риски значення найгіршого для даного моменту часу зниження вартості активів rrr крім того уникає нездатності коефіцієнта шарпа розрізняти збитки що чергуються і послідовні по цих причинах rrr ймовірно кращий показник співвідношення прибутковості і ризикованої чим коефіцієнт шарпа не дивлячись на це rrr слід запропонувати швидше як доповнення а